Чему вы научитесь
- Понимать экономическую и юридическую природу облигации как элемента капитальной структуры эмитента
- Классифицировать облигации по эмитенту, обеспечению, типу купона и опционным условиям
- Рассчитывать и интерпретировать ключевые метрики доходности: YTM, YTC, YTP, YTW, OAS, эффективную доходность
- Оценивать и управлять рисками: кредитным, процентным, ликвидности, реинвестирования, валютным
- Анализировать кредитоспособность эмитента через финансовые показатели и рейтинговые методологии (S&P, Moody's, НРА)
- Применять методы сравнительного и технического анализа: спреды к ОФЗ, кривые доходности, корреляции
- Работать с профессиональными платформами: Bloomberg, Cbonds, Rusbonds, терминалами МосБиржи
- Использовать проспекты эмиссии и отчёты рейтинговых агентств для принятия обоснованных решений
- Формировать и ребалансировать облигационный портфель с учётом дюрации, выпуклости и инвестиционного горизонта
О курсе
Курс по торговле облигациями: от структуры долга до управления портфелем. Глубокий анализ доходности, кредитных рисков, инфраструктуры рынка и практических инструментов для системной работы с долговыми инструментами на российском и международном рынках.
Для кого этот курс
Студенты магистратуры экономических и финансовых специальностей, планирующие карьеру в управлении долгом, казначействе или кредитном анализе
Действующие аналитики, трейдеры, казначеи банков и управляющих компаний, желающие углубить экспертизу в долгом рынке
Специалисты кредитных и риск-подразделений, расширяющие компетенции для оценки эмитентов и структурирования сделок
Частные инвесторы с опытом работы на бирже, стремящиеся перейти от интуитивного выбора облигаций к системному портфельному подходу
Профессионалы, желающие структурировать знания по долговым инструментам и освоить профессиональные метрики (OAS, duration, convexity, YTW)
Начальные требования
- Базовое понимание финансовых рынков: принципы работы биржи, понятия доходности, риска, ликвидности
- Умение работать с финансовыми отчётами и числовыми данными на уровне чтения баланса
- Навыки работы в Excel: формулы, построение графиков, базовые расчёты
- Доступ к демо-терминалу брокера или аналитической платформе (Cbonds, Rusbonds) для практических заданий
- Готовность к самостоятельной работе: расчёты метрик, анализ проспектов, ведение аналитического журнала
Преподаватели курса
5 895
Как проходит обучение
Курс построен по модульной структуре, соответствующей профессиональному циклу анализа облигаций. Каждый урок включает:
- Теоретический блок с экономическим обоснованием и рыночным контекстом
- Разбор реального кейса или рыночной ситуации
- Практическое задание: расчёт метрик, анализ выпуска, моделирование сценариев
- Тест на понимание ключевых концепций
Материал подаётся в формате, приближенном к работе аналитика долгового рынка: от сбора данных и верификации источников до формулировки инвестиционной рекомендации. Предусмотрена обратная связь через форум, разбор типовых ошибок и доступ к базе решений.
Что вы получите
- Системные знания по анализу, оценке и торговле облигациями, применимые на российском и международном рынках
- Практические навыки расчёта ключевых метрик: YTM, YTW, duration, convexity, OAS, кредитные спреды
- Алгоритмы принятия решений: от скрининга эмитента до управления портфелем и хеджирования рисков
- Навыки работы с профессиональными инструментами: Bloomberg, Cbonds, Rusbonds, терминалы МосБиржи
- Доступ к базе кейсов, шаблонов расчётов и дополнительных материалов для углублённого изучения
- Сертификат о прохождении курса, подтверждающий освоение профессиональных компетенций в области долгового рынка
Нагрузка
1 час в день