Прошёл стартовые разделы курса по облигациям, и наконец-то в голове всё встало на свои места. До этого воспринимал бонды как «скучные бумажки под процент», но теперь вижу всю механику: как кривая доходности реагирует на действия ЦБ, почему спред к ОФЗ — это не просто цифра, а маркер риска, и как на практике применять дюрацию для управления волатильностью портфеля. Особенно зашёл подход к разбору кейсов: один и тот же выпуск рассматривают и с позиции консервативного инвестора (стабильный купон, минимизация риска), и с точки зрения активного трейдера (торговля на сужении/расширении спрэда, арбитраж между эшелонами). Автору — респект за проделанную работу. За эту цену контент более чем достойный: всё по существу, с формулами, живыми примерами из стакана МосБиржи и разборами реальных проспектов. Воды минимум, пользы — максимум. Рекомендую тем, кто хочет разобраться в долгом рынке. PS - Жду открытие следующих модулей, хочу разобраться в работе с деривативами долгового рынка и построению сбалансированного портфеля. Было бы здорово, если бы добавили больше материалов по адаптации стратегий под разные инвестиционные горизонты и уровни толерантности к риску.
Добрый день! Спасибо за отзыв и за положительную оценку курса! В модуле «Управление облигационным портфелем» будут материалы про стратегии под разный риск-профиль инвестора и в том числе про инвестиционный горизонт.